Een PPA is een overeenkomst voor stroomafname tussen de eigenaar van een productiefaciliteit (gewoonlijk uit niet-programmeerbare hernieuwbare bronnen) en een koper (gewoonlijk een groothandelaar). De duur van een PPA varieert nogal (van 2-3 jaar tot 10-15 jaar) en stelt de producent in staat zijn inkomsten op middellange termijn te stabiliseren en zo de financiële duurzaamheid van het project te waarborgen.